当前位置: 首页 > 互联网 > 正文内容

周三机构潜力金股精选

作者: 中山新闻网   来源中山新闻网    发布时间2019-04-16

  提示声明:

  本文涉及的行业及个股分析来源于券商研究报告,仅为分析人士对该行业及个股的个人观点,不代表中证网观点,不作为投资者买卖股票的依据。股市有风险,投资须谨慎。

  招商蛇口(0019请问如何为我父亲治疗癫痫病?79.SZ):高毛利推动业绩同比翻番,低成本融资保障拿地强度

  公司毛利率持续攀升,叠加投资收益,推动业绩实现同比翻番。2018年上半年公司实现营业收入209.9亿元,同比增长8.2%;实现归母净利润71.2亿元,同比增长105.3%。业绩高增主要受益于毛利率的进一步攀升,2018年上半年毛利率上升至42.7%;同时叠加股权转让所带来的投资性收益。截止至2018年上半年公司的预收账款已达764亿元,四肢抽搐,还将舌头咬伤,是不是患上了癫痫?创历史新高,为2018年及之后2年的业绩形成有力的支撑。

  可售货值充足确保全年销售,拿地强度维持不减。2018年1-7月公司实现销售金额901亿元,同比增长47%。可售货值充足,全年实现1500亿销售目标几乎没有悬念。公司2018年1-7月新增土地储备908万平方米,同比增长153%;土地投资额为733亿元,同比增长67%。拿地强度(土地投资额/销售金额)为81%,较2017年78%的拿地强度还略有上升,仍维持较为北京羊癫疯医院怎么样积极的拿地战略。

  净负债率略有上升,综合融资成本优势明显。2018年上半年公司的净负债率上升至72.8%,较2017年底上升了13个百分点,主要由于公司把握融资中窗口期加大融资力度,有息负债规模有所增加。今年房企融资成本普遍上行,报但公司当前综合融资成本仍维持在4.9%,几乎与去年年底时持平,融资优点势进一步扩大。

  财务预测与投资建议:维持买入评级,目标价20.70元(原目标价27.30元)癫痫病到底能否治好。考虑出售上海招商局大厦等三项资产影响后的投资净收益,预测2018-2020年公司EPS为2.07/2.50/3.06元(原预测为1.95/2.43/3.02元)。由于近期板块调整可比公司PE估值下调至8X,相应调整了目标价。由于公司在粤港澳大湾区资源储备丰富,是粤港澳大湾区城市圈规划推进直接受益者,给予公司相较可比公司30%的溢价,对应2018年10X的PE,对应目标价20.70元。(东方证券 竺劲, 房诚琦)  

栏目热点